Инфляция в США впервые за почти 40 лет ускорилась до 7% в год

Губернатор Пауэлл и его команда, вероятно, продолжат свои многократные повышения ставок на 50 базисных пунктов и график ужесточения баланса. По нашим оценкам, базовая инфляция США в этом году замедлится до 2–2,5% (декабрь к декабрю), что ниже текущего прогноза ФРС на 2023 год (3,5%). Другим важным фактором стал разворот тренда в ценах на непродовольственные товары благодаря улучшению ситуации в логистических цепочках. “Индекс энергетических цен увеличился на 41,6% за последний год, индекс цен на бензин – на 59,6 процента. Это крупнейшее увеличение за год начиная с периода, завершившегося в марте 1980 года”, – говорится в сообщении BLS. Геополитическая напряженность, по прогнозам МВФ, может привести к возникновению нового многополярного мира, в котором Европа и США будут находиться в одной системе, а Китай и Россия окажутся изолированы.

А теперь, из-за войны в Украине, проблемы с поставками начались уже во всем мире.
ФРС удалось сдержать рост инфляции путем понижения базовой ставки с 5,25% до 2%.
Такое устойчивое инфляционного давление побуждает центральные банки ужесточать кредитно-денежную политику.
В марте 2022 года она ускорилась до 6,5% год к году и оставалась вблизи этого уровня вплоть до октября, исключая кратковременное замедление в июне-июле.
Мы задействуем имеющиеся в нашем распоряжении инструменты, чтобы снизить инфляцию», — заявил Пауэлл на слушаниях в Сенате США 11 января.

В ходе пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что дальнейшее повышение ставок выглядит уместным. Он отметил, что на следующих заседаниях будет обсуждаться повышение базовой ставки на 50 б.п., а повышение на 75 б.п. Традиционно глава ФРС отметил, что главная цель Федрезерва — вернуть инфляцию к 2%. «При этом риск заключается в том, что часть временной инфляции перейдет в постоянную, которая, по нашему мнению, также усиливается, – добавила она.

Годовая инфляция в США перешагнула девятипроцентный рубеж

С другой стороны, продолжающийся рост потребительских цен будет означать, что ФРС придется какое-то время придерживаться курса на ужесточение. Доллар может продолжать расти по всем направлениям и оказывать давление на более рискованные ставки, технический анализ полный курс швагер джек такие как акции и криптовалюты. Между тем, годовой индекс потребительских цен может снизиться с 41-летнего максимума в 8,5% до 8,2%. Если это правда, то замедление будет первым с августа 2021 года и вторым с середины 2020-х годов.

Поскольку рынки взаимосвязаны, то и цены на продукты и продукцию первой необходимости будут продолжать увеличиваться. Внешнеторговые операции способствуют распространению https://forexww.org/ роста инфляции и на другие страны. Но жесткая позиция американского регулятора показывает, что сегодня инфляция в США держится под контролем.

Акции NVIDIA и Meta продолжают лидировать, но их рост начинает выглядеть чрезмерным. «Мы прогнозируем, что общая выручка от Prime Day составит ~$8,4 млрд в этом году, что на 12% выше, чем в 2020 году, когда мероприятие проходило в октябре, – написал аналитик JPMorgan Дуг Анмут. – В этом году Prime Day пройдет на несколько недель раньше обычного срока в середине июля. Мы считаем, что это позволит избежать конфликта с летними Олимпийскими играми в Токио или повышенным спросом на летний туристический сезон после вакцинации».

И действительно, многие категории, в которых наблюдался наибольший рост цен – например, автотранспорт, авиабилеты и бензин – в наибольшей степени указывают на временный всплеск спроса, связанный с открытием экономики. Общий индекс потребительских цен (ИПЦ) подскочил с 0,8% до 1,2% в марте, что стало самым большим месячным увеличением с сентября 2005 года. Индекс Dow Jones в первые часы торгов потерял более 500 пунктов, или 1,3%. Индексы S&P 500 и Nasdaq опустились на 1,4% и 1,7% соответственно. Аналитики объясняют такую реакцию тем, что принятых ФРС мер по сдерживанию инфляции может оказаться недостаточно и регулятору придется пойти на новые шаги.

Новые данные по инфляции в США и Amazon Prime Day: главные события текущей недели

Улучшение ситуации на рынке труда США и сигналы о возможном повышении ставок в протоколах заседания ФРС от декабря предполагают, что ужесточение денежно-кредитной политики будет более быстрым, чем ожидалось ранее, считают в Goldman Sachs. Сокращение баланса ФРС приведет к изъятию ликвидности из финансовой системы. В результате в мае цены на продукты питания в США подскочили на 10% по сравнению с годом ранее, а энергоносители подорожали более чем на 34%. По данным американского правительства, обнародованным в пятницу, в США сейчас дорожает практически все – от билетов на самолеты и одежды до медицинских услуг. Среди причин нынешнего роста цен эксперты называют подорожание энергоносителей, что привело к росту стоимости бензина на 48%. Это в свою очередь повлекло увеличение стоимости транспортных расходов и стоимости жилья.

В ФРГ готовятся к серьезному кризису из-за войны в Украине

Еще в начале февраля рынок ожидал, что ставка вырастет к середине года до 5% благодаря еще одному повышению на 25 б.п. На ближайшем заседании, а к концу года ФРС начнет ее снижение до 4,5%, по мере того как инфляция стабилизируется вблизи целевого уровня 2%. С большой уверенностью можно сказать, что в 2022 году инфляция в США достигла пика и теперь замедляется. В июне прошлого года годовая инфляция ускорилась до 9% и после этого начала замедляться, так как стали дешеветь энергоресурсы и другие непродовольственные товары. Резкий рост инфляции, вызванный в первую очередь ростом цен на энергоносители, превзошел ожидания экспертов, рассчитывавших, что она составит не более 8,8%. По итогам мая, показатель роста потребительских цен в годовом выражении составлял 8,6%, а по итогам апреля – 8,3 процента.

На них наложились ограничения из-за пандемии коронавируса, введенные в некоторых районах Китая этой весной. Таким образом, цены растут во многих регионах мира, в том числе в Европе, и многие экономисты опасаются, что мировой экономике угрожает спад. Показатели инфляции выше, чем ожидалось, и они стали самыми высокими с 1981 года.

Поднятие на 50 базисных пунктов вместо привычных 75 в совокупности с умеренным ростом цен стало бычьим сигналом для рынков США. Удержание инфляции на примерно одном уровне – одна из главных задач ФРС. В последние годы североамериканская экономика отличалась такой стабильностью, что рост цен приходилось даже искусственно стимулировать.

История инфляции и кризисов в США

В месячном измерении базовый ИПЦ вырос на 1%, а основной — на 0,6% в сравнении с прогнозами в 0,7% и 0,5% соответственно. Мы быстро, просто и понятно объясняем, что случилось, почему это важно и что будет дальше. Выйти из кризиса 30-х годов помогла серия экономических реформ. Также на законодательном уровне банки и инвестиционные компании были разделены.

Инфляция в реальности может оказаться ниже уровня, который показали расчеты. Именно поэтому в базовых индексах не учитывается стоимость продуктов и топлива. Такое устойчивое инфляционного давление побуждает центральные банки ужесточать кредитно-денежную политику. Экономисты ООН полагают, что цены на сырьевые товары в течение 2022 года останутся высокими. Снижение экспорта удобрений из Российской Федерации и Беларуси, в дополнение к ограничению экспорта удобрений из Китая с середины 2021 года, может привести к снижению урожайности в сельском хозяйстве во всём мире. Investing.com — Инфляция в США в годовом выражении замедлилась до 6% в феврале, что совпало с ожиданиями аналитиков.

Более пристальный взгляд показал, что более высокие цены на энергоносители, жилье и продукты питания внесли наибольший вклад в общий рост цен. Трейдеры смотрят на индекс потребительских цен, потому что стабилизация цен является одной из главных целей #Центрального банка ФРС. Это означает, что он может изменить свою политику, если появятся какие-либо существенные тенденции, которые могут повлиять на экономический рост. “Декабрьский отчет [об уровне потребительских цен] шокирует некоторых инвесторов, так как мы никогда не видели столь высокого показателя”, — заявил глава инвестиционного менеджмента в Commonwealth Financial Network Брайан Прайс.

Отчет Федерального бюро статистики труда США

К декабрю ФРС США удалось снизить значение — годовая инфляция в США составила 7,1%. При этом власти страны отметили, что борьба потребует значительных усилий от Федеральной резервной системы. Ведь к 2025 году инфляция должна вернуться к целевому показателю в 2%. Отвечая на вопрос, какая инфляция в США сейчас, отметим, что рост цен достиг рекордной отметки за последние 40 лет. Уровень показателя в июне 2022 года составил 9,1%, вместо целевых 2%. Чем это грозит США и всему миру, почему произошел значительный рост инфляции, какие прогнозы дают аналитики – поговорим обо всем этом подробнее.

На начало 2022 года дополнительные сбережения населения могли составить до $3 трлн. В течение 2022 года объем дополнительных сбережений сокращался, то есть население начало более активно их тратить. Тем не менее к концу прошлого года они все равно превышали $2 трлн.

При этом, как считает эксперты, рост цен на продукты питания и энергоносители оказывает воздействие на остальную часть экономики, и приводит к росту базовой инфляции. Ряд факторов, которые стимулировали инфляцию в прошлом году, сейчас действуют в обратную сторону. Главным фактором замедления общей инфляции стало снижение цен на энергоресурсы с максимумов, достигнутых в середине прошлого года. Цены на нефть сорта WTI в 2021 году выросли в среднем на 72%, а в 2022 году — на 36%.

Фактическая стоимость аренды достигла пика в сентябре (рост на 11% г/г), после чего начала снижаться. Учитывая задержку отображения данных в официальной статистике, можно ожидать, что рост цен на аренду жилья скоро начнет замедляться и по официальным данным. Рынок негативно отреагировал на отчет Федбюро — фондовые фьючерсы начали снижение, тогда как доходность гособлигаций выросла, отмечает CNBC. Показатели роста цен ослабили надежду на то, что инфляция достигла своего пика, и усилили опасения, что США близки к рецессии, пишет издание. При этом годовая инфляция в США вряд ли достигнет целевого уровня 2%. Предсказания аналитиков сбылись, что к концу года показатель роста цен будет все еще составлять 4,5%.